Discrimination-Insensitive Pricing

创建于 2026-03-18T10:43:15.976029+08:00 更新于 2026-03-22T04:45:27.019958+08:00

摘要

本文提出一种基于Kullback-Leibler最小偏离的“discrimination‑insensitive”定价测度：在保持条件期望不变（避免交叉补贴）的前提下，寻找与真实世界概率最接近且对受保护协变量敏感度为零的定价测度，并给出该测度的RN导数显式表示、存在性与唯一性条件；当对多个受保护变量同时约束不可行时，提出两步法（单变量最接近测度 + 受限KL重心合并）并证明受限重心的闭式表示和性质，数值案例展示了各类定价测度在灵敏度和KL代价上的权衡 [page::29]

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