【招商定量 深度报告巡礼之七】如何识别股价跳跃？

创建于 2025-05-13T17:58:51.079701+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:10.847241+08:00

摘要

本报告基于Jiang and Zhu (2017)方法，利用分钟级数据识别A股市场股价跳跃，区分正负跳跃及隔夜与日内跳跃，揭示跳跃因子对未来收益的显著负相关性。通过结合换手率构建改进跳跃因子（OC_Pos_JumpT_Avg），该因子在全市场及不同规模股票池均表现出优异的预测能力和稳定性，具有较高投资价值。[page::0][page::6][page::10][page::16]

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