多因子系列之十七：基于个股信息透明度和久期的分域研究
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摘要
本报告基于股票个股信息透明度和久期两个维度，将股票划分为四个象限（白马成长、白马价值、黑马成长、黑马价值），全面刻画各象限的风格特征、因子表现、业绩增速趋势及公告事件前后股价反应，揭示低信息透明度和长久期股票对应的低效定价市场在估值因子上的显著alpha能力，并分别构建了适合不同分域的低估成长策略，实现年化超额收益分别达14.97%和20.57%[page::0][page::4][page::7][page::8][page::21][page::23]
