基于融券卖空下的权证套利策略

创建于 2025-07-15T15:49:16.720058+08:00 更新于 2025-07-15T16:03:13.770169+08:00

摘要

本报告围绕融券卖空机制实现认购权证的无风险套利策略展开，分析了权证行权的成本与风险，并以江铜权证和四川长虹权证案例说明融券卖空与买入权证相结合的套利路径。通过融券卖空正股同时买入价内认购权证，投资者可锁定权证具有行权价值时的无风险收益。报告强调融资融券期限限制对套利操作的影响，指出该套利策略利用套期保值原理，克服市场障碍，实现无风险收益，具有推广价值和发展潜力 [page::0][page::1][page::2][page::3]。

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