How Election Shocks Move Markets: Evidence from Sectoral Stock Prices
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摘要
本报告通过构建排除宏观经济干扰的“选举冲击”序列，实证分析了美国总统选举周期中选举概率意外变化对能源、清洁能源和国防三大行业股价的影响，发现支持共和党候选人的冲击显著提升能源和国防股价，同时抑制清洁能源股价，且效应具有持续性。此外，劳动市场数据显示相关产业就业也随选举冲击产生统计显著的响应，验证了政策预期通过金融市场向实体经济传导的路径 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::20][page::26][page::18]
