六个因子多头YTD收益超 $50\%$ ，有限关注类因子表现较好 — —高频和行为金融学选股因子跟踪周报（20250822）
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摘要
报告基于2010年至2025年最新数据，系统梳理了高频选股因子和行为金融学因子的表现，六大类因子全历史和近期均展现较强的多空收益能力，其中量价类和高频技术指标类因子表现最为突出，最高年化收益超过25%。有限关注类因子表现亦优，多头累计收益超50%。行业交易拥挤度显示当前TMT等行业活跃，市场风格微盘股、亏损股和高价股均处于2019年以来高位分位水平。高频因子通过低频化处理方法构建，月度调仓，受市场波动影响需关注风险提示 [page::0][page::1][page::5][page::8][page::11][page::15]
