股指期货套期保值理论及其实证分析
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摘要
本报告系统阐述了股指期货套期保值的理论基础及其模型构建，重点比较了传统套期保值理论、基差逐利型理论和现代组合投资套期保值理论。通过2010年沪深300前五大权重股等权重现货组合，采用OLS和GARCH模型计算最佳套保比率，并对套期保值效果进行实证检验，结果显示套期保值日收益率方差降低逾97%，有效降低组合波动风险，实现资产保值增值。报告还提出套期保值实务操作中的关键风险管理建议 [page::0][page::1][page::4][page::6].
