基本面量化：价值Plus组合构建与多策略融合实践 | 开源金工
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摘要
本报告从低估视角出发，通过改进PB-ROE残差因子结合行业与PE分域方法提升选股效果，构建优质低估股票池，剔除价值陷阱后以盈利增长、预期股息率和长端动量等因子构成价值增强Plus组合，实现超额收益稳定提升。同时结合成长型超预期Plus组合，通过宏观择时模型实现多策略融合，近两年表现更稳健，信息比率达1.46，为量化价值投资策略提供实践路径与理论支撑 [page::0][page::2][page::5][page::8][page::11][page::13].
