Risk Analysis of Passive Portfolios
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摘要
本报告基于印度Nifty50市场，系统分析了不同被动投资组合的风险特征。实证表明印度市场不完全有效，市场资本化权重的Nifty50组合存在较高的波动风险和极端风险。相较于Markowitz优化组合，等权重投资组合能显著降低特异风险，且风险特性接近最优组合。尤其在俄乌战争等事件期间，等权组合风险持续低于Nifty50市值加权组合。由此建议被动投资者优先选择等权重策略代替传统市值加权ETF以优化风险收益表现 [page::0][page::19][page::20].
