【山证通信】周跟踪（20260119-20260125）：智能体带动CPU和DPU需求，内外催化下商业航天再加速

创建于 2026-01-30T08:51:17.617056+08:00 更新于 2026-01-30T08:58:57.812760+08:00

摘要

本周报告指出：智能体应用渗透推高CPU需求并带动DPU/CXL相关业务增长，同时马斯克的太空光伏与国内商业航天IPO进展共同催化航天链条估值与投资节奏；报告并给出DPU/CXL、低轨载荷、手机直连卫星等重点关注标的及周度/阶段性行情与估值对比分析 [page::0][page::1].