回归法估计纯债基金久期
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摘要
本文系统比较了相关系数法、回归法和机器学习法对纯债基金久期的测算效果，重点构建基于回归法的OLS、Lasso/Ridge、WLS、LAD及WLAD模型。研究发现，普通OLS存在整体高估问题，自动调整回归指数能有效改善测算精度；而WLS与加权LAD模型因稳定处理异常波动成为最佳方案，通过参数优化进一步提升测算准确率，最新模型测算基金久期误差的平均绝对误差低至0.61年，能够实现纯债基金久期的日频高精度跟踪测算，为债券基金风险管理提供重要工具[page::0][page::5][page::7][page::17][page::18][page::19]
