中金 | 大模型系列（1）：DeepSeek-R1量化策略实测
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摘要
本文基于中金研究部DeepSeek-R1大语言模型，系统评测其在行业轮动、大小盘轮动及市场择时三大量化策略任务中的表现，重点展示671b版本在行业轮动策略的显著超额收益（超额22%）和较强稳定性。报告详细介绍了模型技术架构、新闻数据预处理、Prompt设计及API调用流程，结合大量回测数据与多轮次实验，验证了大模型在投资领域的应用潜力与局限，尤其是在新闻资讯驱动的行业配置方面优势明显，同时指出模型存在幻觉、输出随机性及上下文限制等风险因素，提出相关应对策略，为量化策略开发提供新思路和实践参考[page::0][page::1][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11]。
