分析师目标价的Alpha信息 | 开源金工
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摘要
本文基于2006年至2021年的分析师目标价数据，深入剖析目标价预测的Alpha来源，包括信息领先优势、预测非对称及关注效应。通过构造加权预期收益率因子（WTR）、调整预期收益率因子（MTR）及关注度修正因子（CTR），并将其合成，提高了一致预期目标价因子的多空对冲能力，实现年化收益接近15%、信息比率1.4以上的稳健表现，为量化选股提供有效工具 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::13][page::16][page::17]
