基于财务、估值与动量指标的量化选股策略——Tortoriello 量化选股策略在中国股市中的实现
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摘要
本报告基于Richard Tortoriello提出的量化选股方法，结合中国A股市场实证，筛选出以盈利能力、估值及成长动量指标为核心的双因子和三因子模型。最佳三因子模型PER与RER在7年期间累计收益约16倍，胜率超76%，且表现稳定。通过增配金融股及指数基金，形成指数增强策略显著降低下行风险，适合构建低风险增强组合。该策略对沪深300跟踪误差小，年度超额收益显著，且适用多目标优化对冲，具有较强的投资实用价值与稳健性 [page::0][page::7][page::16][page::17][page::23][page::24][page::25]
