RVRAE — A Dynamic Factor Model Based on Variational Recurrent Autoencoder for Stock Returns Prediction
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摘要
本报告提出了RVRAE模型，一种结合变分递归自编码器和动态因子模型的创新框架，旨在有效提取噪声市场中的动态因子以预测股票回报。该模型通过编码器-解码器结构结合未来信息优化因子表达，显著提升了交叉截面收益率的预测性能。实证结果显示RVRAE在总拟合度、预测拟合度和样本外Sharpe比率等指标上均超越多种主流模型，展示其优越的时间序列依赖捕捉及风险估计能力 [page::0][page::1][page::4][page::6]
