产业链视角下的新能源板块选股策略
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摘要
本报告基于产业链视角，对新能源板块中的光伏和锂电池产业链进行细分环节及个股的深入量化分析。提出以成长趋势（前瞻盈利、毛利提升、技术壁垒、成长趋势向上）和市场预期（盈利预测调整、预期边际改善、拥挤度）为核心的选股逻辑，构建出新能源板块精选TOP20组合，历史回测自2016年以来年化超额收益达到13.4%，信息比率1.2，风险控制稳健。报告还详细揭示了产业链不同环节的竞争优势分布、成长趋势差异及市场拥挤风险，强调组合权重在光伏设备、锂矿及逆变器等环节集中且市值分布均衡，具备优异的风险收益特征并适应政策及市场波动 [page::0][page::16][page::20][page::17].
