Risk sharing with Lambda Value-at-Risk under heterogeneous beliefs
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摘要
本报告研究了在多个风险参与者具有异质概率信念的情况下，基于Lambda Value-at-Risk (ΛVaR) 偏好的风险分摊问题，推导了多ΛVaR测度的半显式卷积公式及对应的最优风险分配形式。通过考察同质信念、条件信念和绝对连续信念三种情形，分析了信念关系对风险分配的影响。此外，讨论了ΛVaR与一般风险测度（包括期望效用、扭曲风险测度及ΛVaR自身正向定义ΛVaR⁺）在异质信念下的卷积结果，发现当信念高度不一致且风险容忍度高时，风险分摊出现无穷大的平凡结果，揭示了信念异质性与风险偏好对风险分摊问题的关键影响机制 [page::0][page::2][page::3][page::9][page::11][page::13][page::16][page::18].
