基于成分股市场特征的行业配置策略 量化行业配置研究报告
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摘要
本报告针对A股行业轮动效应，结合成分股正超额收益天数的平均占比和标准差两个新指标，分别设计动量型与反转型行业配置策略，通过2008至2011年及2012年样本内外回测，动量/反转综合策略表现出显著的超额收益和较高的胜率，行业组合净值达到中证800的3.16倍，月度胜率72.1%，年度胜率达100%，显示出策略的稳定有效性和优异的风险调整收益表现[page::0][page::4][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11]
