主动权益基金标签体系构建与分析
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摘要
本报告基于业绩、持仓、基金经理能力及基金可投资性四大维度，构建了28项三级指标，形成全面刻画主动权益基金的标签体系。通过随机森林分析发现风格因子（大小盘、成长价值）、持仓集中度及持仓波动性对基金业绩及持续性解释力最高。标签体系能区分不同风格基金经理特征，并揭示持股风格漂移和行业轮动性与绩优基金的高重合度。基于标签体系的合成因子聚类对卡玛比率与业绩持续性具有显著区分度，助力系统化筛选绩优主动权益基金 [pidx::0][pidx::2][pidx::4][pidx::5][pidx::15][pidx::23]
