AN ANALYTIC SOLUTION FOR ASSET ALLOCATION WITH A MULTIVARIATE LAPLACE DISTRIBUTION
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摘要
本报告针对负指数效用最大化者提出了多变量拉普拉斯分布下资产配置的解析解，揭示了解决方案相较以往的多元正态分布假设的重要差异，尤其体现了问题维度对持仓函数的影响。同时验证了此前作者提出的资产配置猜想的合理性，但指出了具体细节上的偏差，并通过关键函数图形展示了不同资产组合规模下持仓策略对极端alpha的调整机制，为量化资产配置方法提供了理论支持和实际启示 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5][page::6][page::7]
