【广发金融工程】精选量化研究系列之二 高频价量数据的因子化方法
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摘要
本报告基于日内高频价量数据，从价格相关、价量相关、盘前信息和特定时段采样四个角度构建46个因子。通过因子IC和多空收益测试，筛选出12个表现优异的高频选股因子，涵盖已实现偏度、成交量占比、价量相关性等，显示较好的多空超额能力，但大多数因子正Alpha收益较弱，扣除交易成本后超额收益明显降低。报告还探讨不同因子平滑方法的效果，为高频因子构建与选股策略提供参考，强调策略模型面临市场变化风险 [page::0][page::1][page::28][page::29]
