模型细节处理创造价值——市场驱动因子分析之八
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摘要
本报告系统分析了预期PE因子与静态PE因子在股票量化选股中的表现差异，发现预期PE因子的多头组合表现显著优于静态PE。极端样本，尤其是预期PE<0股票和微利股，对因子表现有明显影响，合理剔除能显著提升因子收益的单调性。此外，静态PE最低组中高ROE股票削弱其低估值优势，显示细节处理对因子选股效果至关重要[page::0][page::2][page::3][page::5][page::6][page::8][page::9]。
