TAIL-SAFE STOCHASTIC-CONTROL SPX–VIX HEDGING: A WHITE-BOX BRIDGE BETWEEN AI SENSITIVITIES AND ARBITRAGE-FREE MARKET DYNAMICS
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摘要
本文提出FR–LUX框架，结合加强学习与白盒控制障碍函数（CBF）-二次规划（QP）安全层，实现了针对波动率和流动性机制的成本感知且对多变市场状态稳健的SPX–VIX对冲策略。核心贡献包括无套利SSVI波动率曲面构建、Cboe合规VIX估计、多重尾部安全机制设计及理论保证（QP可行性、稳定性、正向不变性和无震荡），并通过可复现的合成实验显著降低尾部风险与交易振荡[page::0][page::2][page::5][page::7][page::10][page::11][page::14][page::15][page::19][page::33][page::34]。
