Stylized Facts of High-Frequency Bitcoin Time Series
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摘要
本论文基于2019-2022年高频比特币交易数据，发现比特币价格收益呈现异常扩散过程，区分为短期亚扩散与长期弱超扩散。收益分布表现出重尾特征，可用$q$-高斯分布拟合，且自相关函数遵循幂律衰减，表明时序数据存在长期记忆效应。多重分形分析显示市场时序具自相似性，短期霍urst指数从约0.42上升至0.49，反映市场效率提升[page::0][page::7][page::8][page::11][page::13][page::15][page::19][page::20]。
