基金资金流敞口因子：一季度 IC 值为 0.1——基金资金流敞口因子一季度跟踪
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摘要
本报告持续跟踪基金资金流敞口因子表现，基于主成分分析提取基金共同资金流，通过因子值与股票收益回归得到因子暴露值。2023年以来因子IC值均为负，2024年一季度反转为正，表明因子与下期股票收益相关性发生变化。报告分组检验和持仓组合表现显示，尽管因子短期表现波动，但低敞口股票组合在2023年累计超额收益达14.12%。详细持仓及表现数据支持因子构建合理性，为权益基金选股提供量化指引 [page::0][page::3][page::4][page::6]
