Is there spill-over effect among metals?
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摘要
本研究运用多变量GARCH模型，基于1998年至2018年四种贵金属（日金、白银、铂金和钯金）的日价格数据，分析了这些金属之间的波动率传染效应及其持续性。结果显示，短期内黄金与钯金波动率传染显著，长期内铂金与钯金波动持续效应最强，投资组合中多金属的共同持有会增加风险，表明贵金属趋同为单一资产类别的趋势[page::0][page::1][page::7][page::10][page::11][page::12]。
