债券基金久期测算与风格判定模型
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摘要
本报告系统介绍了债券基金久期的测算方法，包括基于利率敏感性的久期测算、基于组合重仓债券的加权平均久期估算以及基于基金净值与指数相关性的拟合测算。研究发现组合久期测算精度较高，约89%的基金误差在±1范围内，而净值拟合法则支持高频跟踪但易出现较大误差。两种方法相关性适中（0.49），可以结合基金基本信息辅助分析久期变化趋势；同时基于净值与指数相关性构建的债券基金风格判定模型有效区分利率债与信用债风格基金，支持投资者进一步风格分析和风险管理 [page::0][page::6][page::7][page::11][page::12]
