MACROSCOPIC MARKET MAKING GAMES VIA MULTIDIMENSIONAL DECOUPLING FIELD
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摘要
本报告基于宏观做市框架，将市场做市扩展到随机博弈，刻画了基于最优报价的价格竞争。通过多维特征方程延拓耦合场方法，解决前向-后向随机微分方程(FBSDE)的良定问题，揭示了排序性质、维度约简及Nash均衡的存在唯一性。重点研究线性及一般非线性强度函数，及不同风险系数情形，提出多维随机Riccati方程，实现对市场影响分解与均衡解构建[page::0][page::1][page::5][page::12][page::30][page::39]。
