Entropic signatures of market response under concentrated policy communication
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摘要
本论文以信息论为框架，分析2025年1月20日就职后首个100天内全球主要股指的日内与日度回报，联合考察标准差（波动幅度）与Shannon熵（信息复杂性），并构建滑动累积熵以定位信息密集的极端事件。结果显示：在若干市场上出现“高波动但熵压缩”的现象，表明价格虽大幅波动但被少数叙事反复驱动；累积熵在2025年4月初对关税引入事件表现为明显上升的信号，从而为极端事件检测与短期情景约束提供透明的诊断工具 [page::0][page::5][page::8]
