基金业绩持续性的影响因素研究
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摘要
本报告针对基金业绩持续性的概念进行了定义，构建以夏普比率时间序列自回归系数ρ作为持续性指标，实证分析表明样本基金业绩持续性水平不高且呈下降趋势。重点探讨了基金自身特质和基金经理特性对持续性的影响，发现高收益率、低波动率、高仓位、女性基金经理及经理变更频率低的基金业绩持续性更佳，对投资价值预测更具参考意义。本报告结果通过大量箱型图及截面回归模型加以验证，为基金筛选提供重要依据 [page::0][page::4][page::5][page::11][page::12]。
