信达金工指数增强系列报告之二：1000 指数增强中的基金持仓因子与基本面特色因子
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摘要
本报告围绕中证1000指数的指数增强策略，系统介绍并优化了基于绩优基金持仓的基金持仓因子及改进的基本面因子。通过逆向筛选强选股能力绩优基金构建基金持仓占比、持有基金数量和基金相对超配三个因子，实现了10%以上的年化超额收益率。基本面改进因子包括净利润同比差分及环比差分平滑因子、价值类BP与EP因子、盈利质量类的季度ROE和平滑EPS因子，均在2015-2022年的中证1000指数样本中表现优秀，提升了因子稳定性和收益表现。基金持仓因子和基本面因子相关性低，组合应用潜力大，整体策略在回测期间表现稳健优异，为指数增强提供有效参考 [pidx::1][pidx::5][pidx::6][pidx::11][pidx::19][pidx::28]。
