PDEs for pricing interest rate derivatives under the new generalized Forward Market Model (FMM)
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摘要
本文首次将偏微分方程（PDE）方法应用于基于新广义Forward Market Model（FMM）的无风险利率（RFR）衍生品定价，系统推导了相应PDE，并设计了基于非均匀网格的高效有限差分AMFR-W1数值算法以应对多维带混合偏导的PDE求解。通过多个维度的RFR互换期权和含早期权益的Bermudan期权的数值实验，验证了PDE方法的准确性和优越性（与Monte Carlo结果对比），实现了空间二阶收敛，展示了PDE方法在IBOR向RFR过渡市场的应用潜力 [page::0][page::4][page::13][page::22][page::30][page::31].
