国泰海通｜金工：量化2025年度复盘系列——选股策略回顾

创建于 2026-01-16T17:25:36.326662+08:00 更新于 2026-01-16T17:29:35.721911+08:00

摘要

本报告回顾了2025年多类量化选股与指数增强策略的表现：成长期优选组合为年度最佳，扣费后累计收益84.1%，相较于中证800与885001分别超额63.2%与50.9%；基于线性多因子模型的月度换仓指数增强中，ICIR加权显著优于IC均值加权；通过构建“基础增强+域内/域外卫星”的多策略组合，可带来约年化3.6%的收益提升，且年度稳定性更好[page::0]

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