【华西金工】PB-ROE模型周度仓位观点

创建于 2026-02-24T09:43:49.884250+08:00 更新于 2026-02-24T10:21:52.852520+08:00

摘要

本报告基于时间序列PB-ROE模型计算估值残差（实际PB相对基本面合理PB的偏离），并以历史均值±1倍标准差为仓位信号阈值判断可投资区域；实证显示PB-ROE估值偏离度与下周指数涨幅总体正相关且具统计显著性，本周市场偏离度为0.1591、标准差倍数约0.9947，模型给出低仓位（0%-30%）建议以应对风险上升 [page::0][page::1]

速读内容

深度阅读