2018至2020年的量化危机 被大盘成长逼入绝境

创建于 2025-05-26T12:19:48.498931+08:00 更新于 2025-05-26T12:27:17.470963+08:00

摘要

报告分析了2018-2020年全球成熟市场量化因子组合的表现，发现该期间价值因子显著回撤且难以被其他因子弥补，唯一优胜策略为投资超大盘且高估值成长股，动量和盈利因子表现虽优但实质隐含大盘成长暴露，小盘股整体弱势，持续时间长且影响深远，构成半个世纪以来罕见的量化危机挑战[page::2][page::3][page::11]

速读内容

深度阅读