分析师预期在行业择时中的实战应用——金融工程研究报告
创建于 更新于
摘要
本报告基于Wind分析师预测数据，剔除异常值后构建个股及行业一致预期指标，采用流通市值加权法与整体法聚合行业指标，发现一致预期净利润增速环比因子在行业截面和时序择时均有显著效果，单因子年化超额收益3.0%且结合时序策略综合超额收益可达4.8%。尽管该指标择时效果逊于基于中观高频数据的模型，但作为缺乏中观数据时的有效补充，具备一定行业配置参考价值。[page::0][page::3][page::11][page::15]
