关于提升 CTA 收益风险比的一些探索——写在交易策略之外
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摘要
本报告系统地分析了提升CTA策略收益风险比的多维路径，包括多策略、多周期、多品种、多资金分配及FOF组合构建等。实证表明，低相关性策略组合、多周期策略应用、多品种筛选（波动率、趋势强度及上期策略表现）均能有效提升组合收益风险比。资金分配方面，借鉴资产配置中的MD最大分散度模型能显著优化多策略组合的资金配置，实证展示了年化收益率10.6%，夏普比率1.31的优秀组合表现。此外，CTA产品FOF组合通过多产品配置实现风险分散，5至10个低相关性产品组合效果最佳，并提供了两种基于收益及夏普比的CTA产品筛选方案的对比分析，为CTA量化投资提供了系统框架和操作指引。[page::0][page::4][page::10][page::15][page::25][page::30][page::32]
