行业指数频谱分析及配置模型市场的周期分析系列之三
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摘要
本报告以傅里叶变换分析2001-2016年中国一级行业指数同比序列周期，发现行业普遍存在与上证指数类似的45个月左右周期，通过K-means聚类将行业划分为周期上游、中游、下游、大金融、消费和成长六大板块，揭示了周期、消费、成长三大类板块结构。基于行业指数同比序列设计的月度轮动配置策略表现优异，实现775.32%的累计收益，显著超越同期沪深300指数（245.01%），具有较高信息比率和盈亏比，验证了行业周期信号在投资决策中的有效性。[pidx::0][pidx::2][pidx::7][pidx::11][pidx::12]
