量化选股的线性回归体系构建 （一）

创建于 2025-07-22T22:02:10.074334+08:00 更新于 2025-07-22T22:25:47.305904+08:00

摘要

本报告基于Fama-MacBeth回归方法，构建多因子量化选股体系，综合考虑基本面预期因子与技术指标，处理极端值和缺失数据，实现因子线性拟合选股。在样本2004至2011年间，多因子组合实现年化收益50.61%、胜率70.59%，显著超额市场表现，验证了该线性回归体系在选股中的有效性和稳定性。并提出未来结合牛熊市状态与行业中性调整的研究方向。[page::0][page::3][page::15][page::17][page::19]

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