风格轮动型基金智能识别与量化优选
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摘要
本报告基于主动权益型基金持仓数据，通过构建多维度风格因子识别并区分风格轮动型与稳定型基金。报告指出风格轮动型基金规模相对较小，持仓换手率较高，长期表现优于风格稳定型基金和偏股混合型指数。进一步利用截面风格收益因子和主动风格轮动收益因子，构建合成因子进行量化优选，实现年化6.57%的超额收益，策略有效预测基金未来业绩及捕捉风格轮动机会，具备较强的稳定性和投资价值 [pidx::0][pidx::3][pidx::6][pidx::12][pidx::13]
