可转债市场趋势定量跟踪2025年5月
创建于 更新于
摘要
本报告定量跟踪分析2025年5月可转债市场的整体表现、估值与定价状态以及机构行为，指出市场整体已实现收益率为1.75%，转债市场溢价率和定价偏离度维持合理，中短期看市场ALPHA偏中性震荡。同时，正股估值处于中性偏低且处于修复周期，分析师盈利预期强度提升且分歧下降，有助于提升短期正股投资胜率。报告推荐两条策略组合：基于CRR二叉树定价误差的转债定价组合和结合低估值与动量因子的动量组合，均表现出较高的年化收益率和较优的风险收益指标，为投资者提供了系统化量化选券路径 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::6][page::7][page::8]
