宏观视角下的因子投资与风格配置（上）——因子投资系列专题之一
创建于 更新于
摘要
本报告对宏观因子对A股市场风格因子的影响进行实证研究，涵盖经济周期、通胀、信贷及利率周期四维度，考察了中证风格指数、中信行业风格指数和自建Smart Beta组合。结果表明，中信行业板块风格指数受宏观因子影响最显著，Smart Beta组合次之，而传统中证大小盘-成长价值风格指数影响不明显，揭示从宏观视角进行风格配置的可行性与适用范围 [page::0][page::2][page::5][page::10][page::12]。
