Partial Law Invariance and Risk Measures
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摘要
本文提出部分分布不变性概念，作为对传统全分布不变性在金融风险测度中的推广，专门刻画对无模型不确定事件的风险评估一致性。通过介绍多个事件源的部分分布不变性，结合一致性、鞅等数学工具，建立了部分分布不变性相容的相干风险测度的表示定理，并提出了相应的强部分分布不变性以拓展经典Kusuoka表示。报告还构造了多类部分分布不变风险测度，包括部分分布不变的期望短缺和熵风险测度，展示其在模型不确定性下的优化与应用。最后利用多元高斯案例数值演示了风险评估随不确定性程度变化的投资组合调整行为，彰显该理论的决策科学意义与数学创新价值[page::0][page::3][page::6][page::11][page::22][page::26][page::27]。
