SHORT-MATURITY ASYMPTOTICS FOR OPTION PRICES WITH INTEREST RATES EFFECTS
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摘要
本文推导了包含利率和股息收益率影响的局部波动率模型中期权价格短到期渐近表现，建立了在固定$\rho=(r-q)T$条件下的新型短到期极限，推广了Berestycki-Busca-Florent公式，实现了隐含波动率的眼内波动率和偏度的解析表达，并对CEV模型做了具体应用和数值验证，结果在实用参数范围表现优良 [page::0][page::1][page::4][page::15][page::16][page::17]。
