50ETF 期权多因子模型（二）
创建于 更新于
摘要
本报告基于方正证券研究所构建的期权多因子模型，系统归因分析了4种期权策略（合成多头、认购期权多头、认沽期权空头、牛市价差组合）的风险暴露与收益来源，结合2015年至2017年的50ETF期权回测数据，揭示了不同策略收益曲线形态相似但波动不同的内在原因，并明确了各策略适用的市场行情，为投资者合理配置期权策略提供量化依据[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]。
