基于信息冲击视角的盈余公告效应研究

创建于 2025-07-20T23:00:43.968606+08:00 更新于 2025-07-20T23:54:54.142481+08:00

摘要

报告基于A股上市公司正式年报披露，运用事件研究法分析公告前后的市场反应，发现公告预约时间较前且信息不对称度高的公司公告前存在显著预期炒作，而公告日当天多出现股价回落；公告后漂移主要发生在此前发布快报且正式公告超预期的样本中，且机构参与较低的个股此效应更明显，构建的交易策略稳定有效，为公告相关投资提供实证支持与策略思路[page::0][page::2][page::7][page::13][page::14][page::15]

速读内容

深度阅读