Path-dependent PDEs for volatility derivatives
创建于 更新于
摘要
本文提出在连续高斯Volterra随机波动率模型框架下，将VIX及实现方差期权价格视为路径依赖偏微分方程（PPDE）的解。创新点在于构建波动率平方作为高维Volterra过程的平滑函数，证明对应PPDE的良定性及唯一经典解的存在，并推导隐含波动率满足准线性PPDE。此外，针对Markov情形提供有限维PDE，示范在二维Bergomi模型中高效进行VIX期权定价，数值结果验证方法有效性 [page::0][page::3][page::10][page::12][page::16][page::19]。
