Asian options for local-stochastic volatility models in the short-maturity regime
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摘要
本论文深入研究在局部随机波动率模型下短到期亚式期权定价的渐近表现。主要贡献包括利用大偏差理论，建立远价和平价期权的价差函数二维变分问题表达式，并创新开发围绕平价点展开的变分函数级数展开法，得到前三级展开项的解析解。结果涵盖了局部随机波动率模型中亚式期权的隐含波动率水平、偏斜和凸性，并通过SABR、Heston及有界局部波动率模型的数值实验验证了该渐近法的准确性和实用性 [page::0][page::1][page::2][page::6][page::10][page::11][page::13][page::15][page::16][page::17].
