基于不同域研究的多因子选股体系
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摘要
本报告创新引入分域研究理念，拓展传统多因子模型，系统检验并筛选沪深300、中证500、行业等不同股票域内核心有效阿尔法因子，构建分域多因子选股策略。分域研究通过风险调整子域相关系数统计，有效解决市场非线性特征刻画不足及样本偏差，实现更精准因子预测。实证结果显示，沪深300、中证500及行业成分股增强策略年化超额收益分别达9.8%、15%及15%以上，信息比率超过2.3，且分域合成全截面策略进一步提升预测效果，年化超额收益达15%-24.5%，策略表现稳健优异[page::0][page::47][page::61][page::62][page::59]。
