聚合数据下的周频策略——行业轮动专题报告
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摘要
本报告基于聚合的周频数据，设计并测试了多因子量化行业轮动策略。结果显示，聚合数据相较高频数据减少了噪音与交易成本，提升了策略稳定性和回测表现。中信二级行业指数策略无交易成本下年化收益率达32.8%，考虑双边0.4%交易成本后年化收益率依然保持约24%。中信一级行业指数策略同样表现优异，年化收益率近30%，换手率和交易成本承受能力良好，风险控制设计针对不同聚合频率进行了优化。策略的量化因子涵盖Beta、动量、波动率及风险特征等多维度因子，采用多因子组合回测，效果显著超越沪深300基准。[page::0][page::2][page::4][page::7][page::12]
